リスク配分に対する静的なアプローチは緊張を示しています。
ファイナンシャル・アドバイザーは、顧客のリスクとリターンのニーズのバランスをとることが難しくなってきています。
株式と債券の正しい比率についての従来の議論は、特にすべての市場が極端なバリュエーションを経験しているため、不確実で変化し続けるリスクの状況に追いつくことが困難になってきています。
市場のリスクプロファイルを常に測定し、どの資産に、なぜ投資すべきかを決定するために、ファンダメンタルズ投資の原則と定量分析を融合させたポートフォリオ管理のためのユニークなアプローチである。
Auour Investmentsによると、経験的な証拠は、投資家が後悔からリスク回避的になることを示唆しており、多くの場合、最悪のタイミングでリスク回避的になることを示しています。
その結果、Auourは、後悔をなくすために、市場のパニック時に富を守ることで優れたパフォーマンスを発揮するために、インスティンクト・ストラテジーを開発しました。
Auourのインスティンクト戦略は、数十年にわたる機関投資家の資産運用の経験に基づいて構築されており、下降リスクを保護しながら上昇市場に参加できるように設計されています。
取引所取引型ファンドの効率性を通じて、Auourは、市場参加、資産配分、経費管理など、投資パフォーマンスを促進することが示されている要因に焦点を当てています。
Auour Investmentsによると、「AuourはAuour Regime Modelを使用することで差別化を図っています。このモデルでは、様々な市場レジームを特定し、市場の状況に合わせて資産を動的に配分します。このプロセスにより、資産配分と市場レジームの両方の観点から世界を見ることができます。この2つの決定を分離することで、当社はファイナンシャル・アドバイザーに対して、市場が下落している間は顧客の資産を保護し、市場が上昇している間はパフォーマンスを維持するための、より耐久性の高いソリューションを提供できると考えています。」
具体的には、Auourは独自のマルチファクターモデルを維持しており、これはリスクのスペクトルにわたって市場を分析的に特徴づけるものです。
ファンダメンタルズとテクニカルを組み合わせたインプットを通じて、Auourは投資環境を把握し、市場の状況に最も適合するように資産配分を調整します。
これらの要因には、世界中に存在する様々な資産クラスの動きの観察、それらの資産クラスの相互作用の傾向、企業の資金調達の流動性と変化の様相、市場のパフォーマンスを牽引する投資スタイルの特定、資産の評価レベルなどが含まれます。