2020年の金融にとって、最も重要なイベントは何だったのでしょうか?ほとんどの人はそれがコロナウイルスの感染拡大と政府のロックダウンによる経済的なダメージだったと言うでしょう。しかし、もっと大きな、注目すべき変化がありました。
今最も重要な資源とは何か
投資家にとって最も影響のある出来事は、コンピュータ・チップに関係している。
2020年には、コンピュータ・チップ産業の価値が初めて石油産業を上回った。
最大手の半導体企業30社を合わせると2.5兆ドルの価値がある。
これがどれほど大きなものか、最大手の石油企業30社の1.7兆ドルと比較するとよくわかります。
投資家に重要なシグナルを送ったといえるだろう。
石油はもはや世界で最も重要な資源ではないのだ。
コンピュータ・チップこそが最重要なのである。
あらゆるものがチップでスマート化
コンピュータ・チップがなければ、iPhoneやAmazonウェブストア、オンラインメッセージングアプリなどは存在しません。
エアコンの温度センサーには、小さなマイクロチップが搭載されています。
炊飯器がご飯を完璧に炊き上げるのは、内蔵された半導体が熱をコントロールしているからです。
ペースメーカーに内蔵されたチップは、心臓に電気パルスを送り、心臓が規則正しく鼓動するようにしています。
海を越えて空を飛ぶことから、着地時にスマートフォンで車を呼ぶこと、映画をストリーミングしてオンラインで物を買うこと、食料品をチェックアウトしてクレジットカードで夕食の支払いをすることまで、現代のシステムはすべてチップ上で動作しています。
ウォルマートの棚からマイクロチップのパケットを手に入れることはできません。
しかし、最新のカメラ、テレビ、洗濯機、オーブン、冷蔵庫は、すべて半導体によって「スマート」になっているわけです。
昨年、3000億個のコンピュータ・チップが販売されました。
チップ企業5大企業の価値は現在、合計で1兆4000億ドルを超え、チップ株は上昇しています。
半導体によって豊かになった世界
国王ルイ14世のための夕食の準備には、なんと500人近い人数が必要でした。
フランス王は、当時世界で最も裕福な都市で、その中でも最も裕福な王様でした。
現在の平均的なアメリカ人は、17世紀の王様よりも「裕福」だと言ったら信じられますか?
ルイ14世のように個人的な仕立て屋を持っていなくても、インターネットであらゆる種類の服を購入し、数日後には玄関先に届けてもらうことができます。
ルイ14世は個人の運転手付きの金色の馬車で旅をしましたが、彼が夢にも思っていなかった何百もの目的地に飛行機で行くことができる。
現代の生活は半導体によって可能になっている。
半導体がなければインターネットやスマートフォンは存在しません。
飛行機でさえも最近はコンピューターチップに頼っている。
自動操縦を制御したり、ジェットエンジンの性能をモニターしたり、飛行機の温度を測ったりしています。
より重要度を増す高速チップ
芝生のスプリンクラーのような形をしたLIDARセンサー(Light Detection and Ranging)が、自動運転車の屋根とフロントグリルに取り付けられている。
これらのセンサーは、1秒間に約16万回のパルスを全方向に発信します。
そして、風に吹かれている葉っぱのような細かい部分まで検知することができるのです。
Aevaは、すべての機能を半導体にボルトで固定することで、センサーのサイズを1000倍に縮小した。
これにより、AevaはLIDARセンサーのコストを約500ドルに削減することができました。
これは、現在の最高級のセンサーに支払う数万ドルよりもはるかに安い。
自動運転車、人工知能、コンピュータビジョン、スペースツーリズム、ゲノム医学は、より高速なチップを必要としています。
半導体の売上は、私たちが生きてきた間に一方向にしか進んでいません。まさに上昇のみ、です。
売上高が1兆ドルを超える?
チップ企業は今年、記録的な4,700億ドルの収益を上げると予想されています。
そして、これらの将来の混乱は、この売上高を1兆ドルをはるかに上回る可能性があります。
株式を評価する際の良い練習は、「この会社がなくても世界は生き残れるのか」と尋ねることです。
大多数の企業はなくても問題ありません。
しかし、もし明日目が覚めてNVIDIA (NVDA)が消えていたとしたら、世界はもっと悪い事態になっていたでしょう。
NVIDIAは、1990年代に戻ってグラフィックス・プロセッシング・ユニット(GPU)と呼ばれる新しいタイプのチップを開発しました。
GPUは、特にビデオゲームのグラフィックスを向上させるために作られた。
しかし、ディスラプターは2020年に大きな節目を達成した。
初めて人工知能関連の売上高が同社の最大のビジネスとなったのだ。
直近の3四半期では、同社のAI事業は48億ドルを稼ぎ出した。
NVIDIAは最も重要な「頭脳」を司る
ZooxやGoogleのWaymoなど、いくつかのロボカーのスタートアップに電力を供給しています。
アマゾンやマイクロソフトの巨大なデータセンターにも、NVIDIAのGPUがいっぱい詰まっている。
医用画像診断のディスラプターであるペイジは、コンピュータビジョンを使って癌の診断方法に革命を起こそうとしています。
12台のNVIDIA GPUを使って、腫瘍の初期兆候を検出する機械を訓練した。
昨年、NVIDIAは史上初めてインテルから「アメリカ最大のチップメーカー」の座を奪いました。
これは新しい時代の幕開けであり、私の調査では、2025年までにNVIDIAは世界の10大企業の1つになることを示唆しています。
NVIDIAのような大手チップメーカーに投資することは、今後10年間でお金を稼ぐための最も確実な方法です。